Advanced Topics in Financial Management

Garant předmětu:

Helmuth Yesid Arias Gomez

Přednášející:

Helmuth Yesid Arias Gomez

Cvičící:

Helmuth Yesid Arias Gomez

Předmět zajišťuje:

institut ekonomických studií

Anotace:

Během kurzu budete studovat strategie pro rozpoznávání tržní výkonnosti firem, jejichž informace se odrážejí v oceňování akcií jako signály pro investory a fondy. Pokud jde o pevný příjem, bude analýza vycházet z dluhopisu, výnosu a ceny.

Cílem kurzu je přepracovat výzkum cesty teorie portfolia a rozpoznat hlavní finanční modely určené ke správě aktiv. Cvičení a teoretická perspektiva se zabývají rozmanitostí strategií vyvinutých pro přiřazení portfolia investic, kombinováním aktiv různého stupně rizika, podepření pozice principem diverzifikace. Přehled začíná průkopnickým Markowitzovým příspěvkem, přístupem středního rozptylu a zapojením volně rizikového aktiva.

Jsou přezkoumány některé případy týkající se přístupu rizikové parity, krátkých pozic a pákového efektu na hotovost. Role volného trhu aktiv, míra volného rizika a krátké pozice v hotovosti představují prvky pro pochopení modelu Sharpe CAPM a tržní linie.

Dříve si student musí být vědom všech statistických pojmů zabývajících se nejistotou, rozdělením pravděpodobnosti, intervaly spolehlivosti a pravděpodobností selhání.

Je vyžadováno minimální zaškolení v excelu, konkrétně použití řešitelského nástroje, hledání cílů a excelového menu „what if“.

Požadavky:

Osnova přednášek:

Osnova cvičení:

Cíle studia:

Kurz poskytuje intuitivní úvod do hlavních nástrojů analýzy rizik. V rámci vyvíjející se trajektorie finanční analýzy kurz učí modernímu přístupu k měření rizika finanční pozice a alokaci portfolia prostřednictvím statistických technik, které umožňují popsat zisk a ztrátu a rozložení firemního portfolia na určité předem určené hodnoty. horizont.

Na konci kurzu budou studenti schopni porozumět struktuře, fungování a chování finančních trhů a využití různých finančních nástrojů včetně finančních derivátů. Stejně tak musí student rozvíjet dovednosti v používání nástrojů Excelu a finančních vzorců a funkcí zahrnutých do balíku Excel. Student musí být schopen interpretovat výstupy a činit moudrá finanční rozhodnutí v kontextu Trhů.

Studijní materiály:

Poncet, Patrice, Portait, Roland (2022). Capital Market Finance: An Introduction to Primitive Assets, Derivatives, Portfolio Management and Risk. Springer Textbook.

Shuangzhe Liu & Milind Sathye (2021). Financial Statistics and Data Analytics. MDPI. Basel.

Benninga Simon and Mofkadi Tal (2022). Financial Modeling, fifth edition Edition. MIT Press.

Benninga Simon and Mofkadi Tal (2018). Principles of Finance with Excel. Oxforfd University Press.

WEN, Zhijian. Theoretical Analysis of Modern Portfolio Theory (2023). BCP Business & Management, roč. 47, s. 99–104. ISSN 2692-6156. DOI: 10.54691/bcpbm.v47i.5177

YU, Jingchen a Juntai ZHANG. (2023) A Comprehensive Analysis of The Modern Portfolio Theory. BCP Business & Management. roč. 38, s. 2111–2114. ISSN 2692-6156. DOI: 10.54691/bcpbm.v38i.4046

Shuangzhe Liu & Milind Sathye (2021). Financial Statistics and Data Analytics. MDPI. Basel.

Harvey Campbell, Rattray Sandy, & Van Hemert Otto (2021). ‎ Wiley; 1st edition

Lukomnik Jon & Hawley James (2021) Moving Beyond Modern Portfolio Theory. Routledge; 1st edition

Bastick Liam (2020) Introduction To Financial Modelling. Holy Macro Books. 1st edition

Isichenko Michael (2021) Quantitative Portfolio Management: The Art and Science of Statistical Arbitrage Wiley; 1er edition

Merton, Robert & Thaler, Richard (2021). No-fault Default, Chapter 11 Bankruptcy, and Financial Institutions. Working Paper 28341, NBER.

Ballotta Laura & Fusai Gianluca (2017) A Gentle Introduction to Value at Risk. Technical Report · April 2017

Benninga Simon and Mofkadi Tal (2018). Principles of Finance with Excel. Oxforfd University Press.

Benninga Simon and Mofkadi Tal (2022). Financial Modeling, fifth edition. MIT Press

Bernhard Pfaff (2016) Financial Risk Modelling and Portfolio

Optimization with R. John Wiley & Sons, Ltd

Rasmussen, M. (2003) Quantitative Portfolio Optimisation, Asset Allocation and Risk Management: A Practical Guide to Implementing Quantitative Investment Theory. Palgrave Macmillan

Hollstein, Fabian and Prokopsuk, Marcel (2016). Estimating Beta. The Journal of Financial and Quantitative Analysis. Vol. 51, No. 4 (August), pp. 1437-1466

Poznámka:

Rozvrh na zimní semestr 2024/2025:

	06:00–08:0008:00–10:0010:00–12:0012:00–14:0014:00–16:0016:00–18:0018:00–20:0020:00–22:0022:00–24:00
Po
Út
St
Čt
Pá
So	místnost DEJ:421 Arias Gomez H. 09:00–12:15 (přednášková par. 1) Dejvice Učebna

Rozvrh na letní semestr 2024/2025:

	06:00–08:0008:00–10:0010:00–12:0012:00–14:0014:00–16:0016:00–18:0018:00–20:0020:00–22:0022:00–24:00
Po
Út
St
Čt
Pá
So	místnost DEJ:203 Arias Gomez H. 09:00–12:15 (přednášková par. 1) Dejvice Učebna

Předmět je součástí následujících studijních plánů: